PRISTINA, HERMASTUTI and Dodi, Prihastuti Analisis Korelasi dan Kointegrasi Indeks Pasar Saham Utama Dunia dan IDX Tahun 2013 - 2019. Other. UNSPECIFIED. (Unpublished)
![[img]](http://repository.stei.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (Peneltian)
Penelitan Pristina & Dodi.pdf Download (654kB) |
Abstract
Bursa Efek Indonesia (BEI) adalah salah satu pasar modal yang tumbuh pesat. Proporsi investasi dana asing yang relatif besar di BEI diperkirakan menyebabkan frekuensi arus dana masuk dan keluar dari BEI tinggi. Ada kemungkinan arus masuk dan keluar BEI ini berpindah ke bursa efek negara lain yang memberikan peluang keuntungan yang lebih baik. Penelitian ini ingin mengetahui seberapa besar korelasi dan kointegrasi indeks pasar saham utama dunia, yaitu pasar saham Eropa diwakili oleh pasar saham London (FTSE-100), pasar saham Amerika yang diwakili oleh pasar saham New York (DJI), pasar saham Asia yang diwakili oleh pasar saham Singapura (STI) dan Hong Kong (HKEX) terhadap indeks harga saham gabungan di Bursa Efek Indonesia (IDX). Kesimpulan yang diperoleh (i) terdapat korelasi positif (lemah sampai sedang) dan signifikan antara FTSE-100 dengan IDX, DJI dengan IDX, STI dengan IDX dan HKEX dengan IDX, (ii) terdapat kointegrasi antara FTSE-100 dengan IDX, DJI dengan IDX, STI dengan IDX dan HKEX dengan IDX. Kointegrasi antar indeks harga saham gabungan BEI dengan indeks harga di bursa saham di empat negara lain memperkecil kemungkinan bagi investor memperoleh arbitrage profit dalam berivestasi dibursa mancanegara. (iii) FTSE-100, DJI, STI, HKEX dan IDX tidak mempunyai unit root test, hal ini berarti data pada periode t-1 tidak mempengaruhi data pada periode t. Hal ini juga berarti pasar saham dalam penelitian ini bersifat random walk
| Item Type: | Monograph (Other) | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Contributors: |
|
||||||||||||
| Divisions: | S1 Manajemen | ||||||||||||
| Depositing User: | Pristina Hernastuti S | ||||||||||||
| Date Deposited: | 01 Mar 2021 07:21 | ||||||||||||
| Last Modified: | 01 Mar 2021 07:21 | ||||||||||||
| URI: | http://repository.stei.ac.id/id/eprint/3632 |
Actions (login required)
 |
View Item |
