ANALISIS VALUE at RISK UNTUK KEPUTUSAN INVESTASI MENGGUNAKAN SIMULASI HISTORIS (Studi Empiris pada Saham Sector Building Construction yang Termasuk dalam Indeks LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020)

Muntahak, Saifi Maulana Iksan Abdul Ajis (2022) ANALISIS VALUE at RISK UNTUK KEPUTUSAN INVESTASI MENGGUNAKAN SIMULASI HISTORIS (Studi Empiris pada Saham Sector Building Construction yang Termasuk dalam Indeks LQ45 yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020). Skripsi thesis, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta.

[img] Text (COVER & ABSTRACK)
COVER ABSTRACK.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (1MB)
[img] Text (BAB I)
BAB I.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (181kB)
[img] Text (BAB II)
BAB II.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (413kB)
[img] Text (BAB III)
BAB III.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (254kB)
[img] Text (BAB IV)
BAB IV.pdf
Restricted to Repository staff only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (955kB) | Request a copy
[img] Text (BAB V)
BAB V.pdf
Restricted to Repository staff only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (63kB) | Request a copy
[img] Text (LAMPIRAN)
LAMPIRAN.pdf
Restricted to Repository staff only
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (718kB) | Request a copy
[img] Text (REFERENSI)
REF.pdf
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial.
Download (209kB)

Abstract

ABSTRAK Penelitin ini bertujuan untuk mengetahui analisis value at risk untuk keputusan investasi dalam studi empiris pada saham Sector Building Construction yang termasuk dalam indeks LQ45 yang terdaftar di BEI periode 2016-2020. Penelitian ini menggunakan pendekatan penelitian kuantitatif deskriptif, dan data yang digunakan adalah data sekunder dengan sumber data berasal dari www.idx.co.id, dan www.finance.yahoo.com. Dalam penelitian ini menggunakan teknik Purposive sampling. Metode analisis yang digunakan dalam penilitian ini adalah Value at Risk pendekatan Simulasi Historis pada tingkat alpha 99% dengan menggunakan harga saham dan harga Indeks Sektor Konstruksi, Property, dan Real Estate periode 2016-2020. Metode pengukuran portofolio dengan menggunakana model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dari 3 emiten yang terdaftar dalam indeks LQ45 yang terdiri dari WSKT, WIKA, dan PTPP. Dalam penelitian ini proporsi investasi yang sama pada setiap saham sebesar 33,33%. Penelitian ini menggunakan uji regresi untuk mengetahui hubungan antara return saham dan return indeks sektor. Alat yang digunakan untuk mengukur risiko investasi dengan bantuan software Microsoft Excel 2019. Hasil perhitungan VaR menunjukan bahwa risiko terkecil dari ketiga saham selama periode 2016-2020 adalah saham WSKT dan risiko terbesar adalah saham PTPP dengan nilai VaR sebesar 34,71% dan 36,72%. Bagi investor yang preferensi risk averse, maka dapat menginvestasikan dana nya pada saham WSKT, dan untuk investor yang memiliki preferensi risk taker maka dapat menginvestasikan dana nya pada saham PTPP. Hasil VaR portofolio selama 5 tahun tertinggi adalah saham PTPP sebesar Rp 12.239.066, dan yang terendah adalah saham WSKT sebesar Rp 11.571.282. Hasil Significance F dari ketiga saham tersebut selama 5 tahun mengindikasikan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara return saham dan return indeks sektor. ABSTRACT This study aims to determine the value at risk for investment decisions in an empirical study on the Building Construction Sector which are included in the LQ45 index listed on the IDX for the 2016-2020 period. This study uses a descriptive quantitative research approach, and the data used are secondary data with data sources coming from www.idx.co.idand www.finance.yahoo.com. In this study using purposive sampling technique. The analytical method used in this research is the Value at Risk Historical Simulation approach at 99% alpha level using stock prices and the prices of the Construction, Property, and Real Estate Sector Index for the 2016-2020 period. The portfolio measurement method uses the Capital Asset Pricing Model (CAPM) model of 3 issuers listed in the LQ45 index consisting of WSKT, WIKA, and PTPP In this study, the proportion of the same investment in each stock is 33.33%. This study uses a regression test to determine the relationship between sector stock returns and returns indexA tool used to measure investment risk with the help software Microsoft Excel 2019 The results of the VaR calculation show that the smallest risk of the three stocks during the 2016-2020 period is WSKT shares and the largest risk is PTPP shares with VaR values of 34.71% and 36.72%, respectively. For investors who have a risk averse preference, they can invest their funds in WSKT shares, and for investors who have a risk taker, they can invest their funds in PTPP shares. The highest 5-year portfolio VaR results were PTPP shares of Rp 12,239,066, and the lowest was WSKT shares of Rp 11,571,282. The results Significance F of the three stocks for 5 years indicate that there is a significant influence between sector stock returns and returns index

Item Type: Thesis (Skripsi)
Contributors:
ContributionContributorsNIDNEmail
Thesis advisorHermastuti, PristinaNIDN0003126201pristinahermastuti@gmail.com
Subjects: Manajemen > Manajemen Keuangan
Divisions: S1 Manajemen
Depositing User: SAIFI MAULANA IKSAN ABDUL AJIS MUNTAHAK
Date Deposited: 23 Aug 2022 10:21
Last Modified: 23 Aug 2022 10:21
URI: http://repository.stei.ac.id/id/eprint/8133

Actions (login required)

View Item View Item
Repository STEI is powered by EPrints 3 which is developed by the School of Electronics and Computer Science at the University of Southampton. More information and software credits.